Fideicomiso de Garantía

Un fideicomiso de garantía posee todas las características típicas de un fideicomiso propiamente dicho, y que ya hemos explicado anteriormente. Es decir que, es un contrato por el cual una persona (fiduciante) transmita la propiedad fiduciaria de bienes determinados a otra (fiduciario), quien se obliga a ejercerla en beneficio de quien se designe en el contrato (beneficiario), y a transmitirlo al cumplimiento de un plazo o condición al fiduciante, al beneficiario o al fideicomisario.

En este caso, un fideicomiso de garantía es un instrumento por el cual, el fiduciante transfiere un bien mueble o inmueble al fiduciario respaldando un compromiso que mantiene a favor de un tercero. Seguir leyendo Fideicomiso de Garantía…

Como invertir en fondos

Con el momento actual de la economía y finanzas a nivel mundial, se han develado los grandes problemas que han tenido los inversores para llevar adelante una prudente diversificación de las carteras. Invertir en fondos ya no es solo poner el dinero y esperar ganancias, sino que hay que hacer un estudio anterior para ver que inversion es mejor.

Tiempo antes de la explosión de las subprimes, todo el mundo buscaba dónde existía mayor tasa y rentabilidad para su dinero, con el único objeto de ganar más. No obstante, no se evaluaba tanto el hecho de los riesgos asumidos de dicha inversión.

Con la debacle financiera que ya cumple casi un lustro, las prioridades han cambiado, y en muchos casos ha llevado a los inversores a primar la seguridad antes que la rentabilidad. Esto significa que la aversión al riesgo está en puntos máximos, debido sobre todo a las noticias que llegan desde los grandes países industrializados. La crisis de la deuda soberana en Europa y Estados Unidos ha golpeado de manera tal en los mercados que la recuperación de los mismos aún es una utopía.

Grandes y variados inversores no se han comportado de esta manera, donde la premisa debería ser la prudencia, a menos que seas un gran acaudalado y tengas “espalda” para aguantar una caída. Por ello, destacaremos algunos puntos a tener en cuenta para ser considerado un buen inversor, o saber cómo invertir nuestro dinero:

• Invertir a largo plazo, por su rentabilidad y seguridad
• No especular, ya que es muy complicado hacerlo y tener éxito
• Ordenar sus finanzas, detallando el presupuesto utilizable apara invertir
• Planificar sus inversores, determinando montos y plazos
• Diversificar la cartera
• Fijar la tasa de riesgo que estamos dispuestos a asumir
• Informarse bien acerca de los riesgos
• Los valores más importantes son más recomendables que los de pequeña capitalización cuando existe la crisis
• Ir siempre a favor del mercado
• Si tiene dudas, contacte a un broker especializado

En este ultimo punto, es importante medir los servicios que nos ofrecen los brokers. Sin duda, los mejores son aquellos que nos brindan información online, donde nos ayudan a encontrar el fondo que estamos buscando. En este sentido, por la simplicidad de su plataforma, se destaca Self Bank, donde se agrupan los fondos por diferentes criterios para que elija el que mejor se adapte a tus necesidades. De esta manera, podemos encontrar los mejores fondos por rentabilidad, los mas rentables o los destacados y seleccionados por los brokers, teniendo en cuenta su posible desempeño futuro.

Riesgo y Volatilidad

El riesgo y la volatilidad son dos conceptos de renombre podríamos decir en la industria de los fondos de inversión. No obstante, la gran mayoría de las personas desconocen su significado. Es por ello que queremos darle un pantallazo acerca de estos conceptos.

Para empezar, estaremos hablando de lo que es el riesgo. Básicamente es algo que en sus a grandes rasgos se comprende. Pero, aplicado a lo que son fondos de inversión, implica entender que cada fondo, según sus características específicas y de los activos en los que invierta, podrá presentar un mayor o menor riesgo.

Para una mayor apreciación del riesgo de un fondo, debemos tomar como nota de los movimientos del mercado y del fondo a través del tiempo. Allí es donde aparece el concepto de volatilidad.

La volatilidad indica si historicamente los valores liquidativos del fondo se mostraron en variaciones de importancia o si evolucionaron de manera estable. Es decir que, un fondo muy volátil tiene más riesgo porque es muy dificil de prever si el valor liquidativo va a subir o a bajar.

A raíz de esto, se ve su importancia y relación que tiene directamente con la rentabilidad del fondo. Por lo tanto, si un fondo es muy volátil, cuando nos retiremos de la inversión podremos salir con grandes ganancias o bien pérdidas importantes.

Aismismo, la volatilidad se puede medir en forma diaria, mensual, anual, etc, y por ello para poder comparar con otros fondos, es conveniente obtener datos del mismo periodo temporal.

Riesgo Financiero

Cuando hablamos de riesgo, hacemos alusión a la vulnerabilidad de alguien o algo ante un posible o potencial perjuicio o daño.

A mayor vulnerabilidad mayor es el riesgo (e inversamente), pero cuanto más factible es el perjuicio o daño mayor es el peligro (e inversamente).

No obstante, en términos económicos y en el ambiente de los negocios, el riesgo es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias. Y, más precisamente, el riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una organización o persona.

Por otra parte, el riesgo no es malo, sino que es una posibilidad de que los resultados financieros sean mayores o menores de los esperados. Como sucede muchas veces, y hemos visto en los ETF Inversos, los inversores pueden realizar apuestas financieras en contra del mercado.

Entre los tipos de riesgos financieros encontramos:

• Riesgo de mercado: fluctuaciones de los mercados financieros, donde podemos desagregar:

1. Riesgo de cambio: volatilidad del mercado de divisas.
2. Riesgo de tipo de interés: volatilidad de los tipos de interés.
3. Riesgo de mercado propiamente dicho: volatilidad de los mercados de instrumentos financieros como acciones, deuda, derivados, etc.

• Riesgo de crédito: posibilidad de que una de las partes de un contrato financiero no asuma sus obligaciones.
• Riesgo de liquidez: riesgo de que una de las partes de un contrato financiero no pueda obtener la liquidez necesaria para asumir sus obligaciones.

¿Qué es la Volatilidad?

En lo que se conoce como matemática financiera, la volatilidad es sólo una medida para conocer la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo en un horizonte temporal específico.

Es normalmente utilizada para cuantificar el riesgo que tiene un instrumento financiero. Asimismo, es común que se exprese en términos anualizados y puede ser escrita en un número absoluto (50$ ± 5$) o como en una fracción del valor inicial (50$ ± 10%).

Cálculo de la Volatilidad

La volatilidad anualizada σ es proporcional a la desviación estándar σSD de los retornos del instrumento dividida por la raíz cuadrada del período temporal de los retornos:

P es el período de los retornos.

La volatilidad generalizada σT para el horizonte temporal T se expresa como:

En lo que respecta a la explicación más de palabra, la volatilidad es vista como negativa muchas veces porque representa incertidumbre y riesgo. No obstante, la volatilidad puede ser positiva teniendo en cuenta que se pueden obtener beneficios si se vende en los picos y se compra en las bajas.

Gracias a la volatilidad es que existen agentes de mercado a corto plazo que pueden obtener sus ganancias, en contraste con la visión inversionista a largo término de “comprar y mantener”.