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Publicado por Nicolas Rombiola - 18/10/2010 a las 05:07:24
Capital Markets Argentina (CMA) es una de las principales administradoras de inversión independientes de la Argentina. Se destaca por el volumen de fondos administrados, y por los reconocimientos y premios recibidos por la calidad y resultados en la gestión.
El fondo CMA Criteria Estrategia invierte en acciones y valores internacionales, y por ende, se trata de un fondo de renta variable. A su vez, el fondo tiene como objetivo maximizar retornos en dólares a través de la aplicación de un modelo fundamental sobre acciones latinoamericanas.
La aplicación del Modelo Fundamental consiste en dos pilares:
- Ratios: aquí se detectan zonas de arbitraje de acuerdo a la proyección de las compañías, es decir, dada su valuación relativa se puede conocer su valor intrínseco de acuerdo al crecimiento estimado por el mercado.
- Posicionamiento Macro: Dadas las diferentes condiciones macroeconómicas de cada país latinoamericano, se modifican las tenencias en el mediano plazo con el fin de captar retornos por tipo de cambio, compresión o ampliación de márgenes, acceso al crédito, etc.
Características de CMA Criteria Estrategia:
- Sociedad Gerente: Capital Markets Argentina SGFCI SA
- Sociedad Depositaria: Deutsche Bank S.A.
- Sub Advisor: Criteria Capital Management S.A.
- Fecha de Inicio: 11 de Diciembre de 2006
- Tipo de Fondo: Renta Variable
- Moneda: Dólares
- Calificación: raA+c (Standard & Poor´s)
Honorarios:
- Clase A: Administración 2 % p.a / Custodia 0.25 % p.a + IVA / Éxito 15.00 % p.a
- Clase B: Administración 1.00 % p.a /Custodia 0.25 % p.a + IVA / Éxito 10.00 % p.a
Composición del patrimonio:
Publicado por Nicolas Rombiola - 17/10/2010 a las 01:54:23
Capital Markets Argentina (CMA) es una de las principales administradoras de inversión independientes de la Argentina. Se destaca por el volumen de fondos administrados, y por los reconocimientos y premios recibidos por la calidad y resultados en la gestión.
El fondo CMA Argentina es de los del tipo que invierten en títulos de renta variable, y por lo tanto, su riesgo es elevado en comparación a los de renta fija.
Características de CMA Argentina:
- Fecha de Inicio: 20 de agosto de 1997
- Calificación: raAc (Standard & Poor’s)
- Tipo de Fondo: Renta Variable
- Tipo de Activo: Acciones argentinas
- Moneda: Pesos
- Indice Comparativo: Merval
- Sociedad Gerente: Capital Markets Argentina
- Sociedad Depositaria: Deutsche Bank S.A.
Para invertir en este fondo, se requiere tener el siguiente perfil de inversor: ser interesado en invertir en Argentina y cuyo objetivo es un alto rendimiento a largo plazo. Asimismo, se sabe que el fondo tenderá a mantener una estrategia de inversión basada en invertir en acciones y sectores con mayores perspectivas de crecimiento.
Comisiones:
- Administración: Clase A 3% p.a. Clase B 1.8% p.a.
- Custodia: 0.25% p.a. + IVA %
Colocaciones principales:
- Siderar: 18,44%
- Tenaris: 16,08%
- Grupo Financiero Galicia: 10,37%
- BMA Banco Macro: 6,94%
- IRSA: 6,02%
Rentabilidades más cercanas:
- 1 mes: -8,17%
- 3 meses: 2,92%
- YTD: -0,97%
- 12 meses: 60,52%
- 24 meses: 2,32%
El fondo se encuentra posicionado para aprovechar las oportunidades que esta corrección ha generado y mantiene exposición a los sectores más dinámicos de la economía argentina por medio de la sobreponderación del sector financiero, el de materiales y el de energía.
Publicado por Nicolas Rombiola - 29/08/2010 a las 03:18:22
Uno de los fondos con menores rendimientos anuales ha sido el Fondo RJ Delta Energy & Mining, o Acciones 3, el cual es un vehículo para tener exposición a empresas ligadas a la industria petrolera y minera a nivel global mediante una cartera de acciones diversificada.
Este fondo comercializado por RJ Delta Fund Management, tiene como objetivo buscar retornos superiores al Benchmark privilegiando el Análisis Fundamental y buscando valuaciones relativas atractivas en empresas con historias exitosas y buenas perspectivas en el mediano plazo.
El Benchmark se compone por el promedio ponderado por sus respectivas capitalizaciones de mercado (70% y 30%) de los siguientes índices:
- Indice Bloomberg World Oil & Gas Producers Index
- Bloomberg World Mining Index
Están definidos amplios límites de desvío (+/- 10 puntos porcentuales por acción respecto al Benchmark) para permitir un manejo activo de la cartera, incluyendo hasta un 30% del patrimonio del fondo en compañías no pertenecientes al Benchmark.
Características del fondo RJ Delta Acciones 3:
- Fecha de Inicio: Julio, 2006
- Moneda: Pesos Argentinos
- Plazo de acreditación de rescates: 96 hs.
- Sociedad Depositaria: Banco de Valores S.A.
- Honorarios Sociedad Gerente: Cuota A – 3,75% anual – Cuota B – 2,00% anual
- Honorarios Sociedad Depositaria: 0,17% anual más IVA
- Comisión de Ingreso/Egreso: 1% si rescata antes del primer año
- Inversión Mínima: $ 3.000
- Calificación: raAc (S & P)
Composición accionaria del fondo:
- BHP Billiton: 11,53%
- Conoco Phillips: 3,13%
- Exxon: 9,89%
- Eni: 2,87%
- Petrochina: 8,44%
- SHELL: 8,26%
- Petrobras: 2,44%
- Chevron: 6,92%
- Río Tinto: 5,77%
- Gazprom: 4,10%
- BP Plc: 4,00%
Publicado por Nicolas Rombiola - 27/08/2010 a las 06:23:40
Este fondo tiene el objetivo de invertir de manera diversificada en empresas locales pertenecientes a sectores de energía y minería, incluyendo empresas generadoras, transportadoras y distribuidoras de gas y electricidad como así también aquellas que produzcan biocombustibles.
Para ello, RJ Delta Fund Management, efectúa el análisis fundamental (criterio principal de inversión), y además buscará oportunidades de valor relativo intrasectoriales en la medida que la existencia de oportunidades de arbitraje así lo justifiquen. El Fondo podrá también invertir en instrumentos de deuda de empresas como así también en Fideicomisos destinados a financiar proyectos de inversión en el sector.
El estilo de inversión es el análisis fundamental a través del estudio de las variables críticas de los modelos de negocios de las compañías, considerando su desenvolvimiento dentro del ciclo económico, la evaluación del entorno competitivo, la performance operativa y la capacidad de generación de flujos de fondos y los aspectos regulatorios.
Características del fondo RJ Delta Acciones 2:
- Fecha de Inicio: Enero, 2009
- Moneda: Pesos Argentinos
- Plazo de acreditación de rescates: 72 hs.
- Sociedad Depositaria: Banco de Valores S.A.
- Honorarios Sociedad Gerente: Cuota A – 3,75% anual – Cuota B – 2,00% anual
- Honorarios Sociedad Depositaria: 0,17% anual más IVA
- Comisión de Ingreso/Egreso: No posee
- Inversión Mínima: $ 3.000
- Calificación: raA+c (S & P)
Composición del patrimonio:
Es un excelente fondo que invierte en un sector específico del que siempre podemos confiar (mientras exista petróleo), y que por ejemplo ha tenido un crecimiento del 10% durante el último año y más del 50% desde su creación.
Publicado por Nicolas Rombiola - 26/08/2010 a las 02:08:25
El Fondo RJ Delta USA es otro de los fondos que ofrece RJ Delta Fund Management, que tiene como objetivo adentrar al mercado de US equito a todos sus inversionistas, buscando obtener retornos superiores al Benchmark en el mediano/largo plazo.
El Benchmark definido para este Fondo es el S&P 500. Están definidos límites de desvío en comparativa con el Benchmark para permitir un manejo activo de la cartera.
Este fondo se encuentra clasificado como de renta variable, dado que invierte en acciones de empresas Estadounidenses. De esta manera, en el último año logró casi un 10% de rentabilidad.
Características:
- Fecha de Inicio: Mayo, 2007
- Moneda: Pesos Argentinos
- Plazo de acreditación de rescates: 96 hs.
- Sociedad Depositaria: Banco de Valores S.A.
- Honorarios Sociedad Gerente: Cuota A – 3,75% anual – Cuota B – 2,00% anual
- Honorarios Sociedad Depositaria: 0,17% anual más IVA
- Comisión de Ingreso/Egreso: No posee
- Inversión Mínima: $ 3.000
- Calificación: raAAc (S & P)
Composición del patrimonio de RJ Delta USA (acciones de):
- Tecnológicas: 26,49%
- Bancos: 16,39%
- Industriales: 14,55%
- Salud: 13,04%
- Consumo: 12,92%
- Otras: 11,50%
Publicado por Nicolas Rombiola - 25/08/2010 a las 02:04:16
Uno de los fondos más comercializados por RJ Delta Fund Management, es el Fondo RJ Delta Brasil el cual sirve como vehículo para lograr exposición al mercado de acciones Brasilero buscando generar rendimientos con control de límites de desvío.
Creado para buscar retornos superiores al Benchmark, busca privilegiar el llamado Análisis Fundamental con una perspectiva de mediano/largo plazo. La estrategia de inversión se basa en un profundo análisis, tanto de factores macroeconómicos como de aquellos específicamente relevantes para las empresas.
El Benchmark definido para este Fondo es el Indice Bovespa. Con un desvío permitido de +/- 5 puntos porcentuales por empresa y +/- 10 puntos por sector respecto a su participación en el Bovespa, para permitir un manejo activo de la cartera, incluyendo también un máximo de 10% en compañías fuera del Indice Bovespa.
Es necesario un horizonte de inversión de mediano/largo plazo para poder ver madurar las inversiones a lo largo del tiempo dado su índole de fondo de renta variable.
Características del fondo:
- Fecha de Inicio: Noviembre, 2005
- Moneda: Pesos Argentinos
- Plazo de acreditación de rescates: 96 hs.
- Sociedad Depositaria: Banco de Valores S.A.
- Honorarios Sociedad Gerente: Cuota A – 3,75% anual – Cuota B – 2,00% anual
- Honorarios Sociedad Depositaria: 0,17% anual más IVA
- Comisión de Ingreso/Egreso: No posee
- Inversión Mínima: $ 3.000
- Calificación: raA (S & P)
Composición del patrimonio:
- Materiales: 31,80%
- Bancos: 22,64%
- Consumo: 20,28%
- Energía: 9,81%
- Industrial: 6,56%
- Otras: 8,90%
Publicado por Nicolas Rombiola - 21/08/2010 a las 04:10:10
RJ Delta Fund Management se encuentra comercializando en su gama de fondos de renta variable, el RJ Delta Acciones, que posee como objetivo buscar retornos superiores al Benchmark (Merval 25) privilegiando las inversiones en el mediano/largo plazo.
Para lograr esto, la compañía trabaja sobre valuaciones relativas en empresas con historias exitosas y buenas perspectivas en el mediano plazo. El Benchmark definido para este Fondo es el Merval 25 ya que amplía el espectro de empresas con realidades económicas acorde a los criterios de inversión definidos.
Están definidos amplios límites de desvío (+/- 15 puntos porcentuales respecto al Benchmark) para permitir un manejo activo de la cartera, incluyendo un mínimo del 70% de las inversiones en compañías pertenecientes al Benchmark y un máximo del 30% en compañías fuera de éste.
Características del fondo RJ Delta Acciones:
- Fecha de Inicio: Julio, 2005
- Moneda: Pesos Argentinos
- Plazo de acreditación de rescates: 72 hs.
- Sociedad Depositaria: Banco de Valores S.A.
- Honorarios Sociedad Gerente: Cuota A – 3,75% anual Cuota B – 2,00% anual
- Honorarios Sociedad Depositaria: 0,17% anual más IVA
- Comisión de Ingreso/Egreso: No posee
- Inversión Mínima: $ 3.000
- Calificación: raAAA (S & P)
Composición del patrimonio del fondo (acciones de):
- Bancos: 32,53%
- Oil & Gas: 25,01%
- Comunicaciones: 16,86%
- Industrial: 14,04%
- Otros: 9,83%
Publicado por Nicolas Rombiola - 29/07/2010 a las 01:09:21
SúperFondo Latinoamerica es el último de la tanda de fondos comercializados por Santander Rio, que constituye otro de los fondos de renta variable que ofrece la entidad bancaria.
Un fondo de renta variable que invierte en una cartera de acciones de las principales empresas de la región latinoamericana. La suscripción y el rescate es en pesos y la inversión es en las monedas de los países de la región (ej. peso chileno, peso argentino, reales, etc.).
El SuperFondo Latinoamérica es una excelente opción de alta volatilidad en el valor de cuotaparte del fondo; especial para inversores arriesgados.
Características:
- Benchmark: MSCI Latam
- Calificación: AAA (S&P)
- Comisión de Entrada – Salida: 1,40%
- Comisión de Gestión: “A” 3,88%
- Moneda del Fondo: Dólares o Pesos
- Plazo de rescate: 72 horas
- Horizonte de inversión: Largo plazo (2 años)
Composición de la cartera:
- Acciones que cotizan en Latinoamerica: 81,02%
- CEDEARs: 10,54%
- ADR’s: 5,39%
- Disponibilidades: 1,95%
- Acciones extranjeras: 1,10%
Gastos y comisiones:
- Gastos de Administración: 2,833% (anuales)
- Gastos Sociedad Depositaria: 0,10%
Publicado por Nicolas Rombiola - 23/07/2010 a las 01:03:22
SúperFondo Acciones Brasil, otro de los fondos ofrecidos por Santander Rio, es del tipo de los fondos de renta variable que ofrece la entidad bancaria.
Un fondo de acciones que invierte en títulos de las principales empresas de Brasil. La Suscripción y el rescate es en Pesos y la inversión es en Reales.
Superfondo Acciones Brasil sigue la evolución de los principales acciones brasileras representadas por el Indice IBX50. Allí, invierte en las principales empresas de la nación. El SuperFondo Acciones Brasil es una excelente opción de alta volatilidad en el valor de cuotaparte del fondo.
Características:
- Benchmark: Indice IBX50
- Calificación: AAA (S&P)
- Comisión de Entrada – Salida: 2,00%
- Comisión de Gestión: “A” 3,88%
- Moneda del Fondo: Reales
- Plazo de rescate: 72 horas
- Horizonte de inversión: Largo plazo (2 años)
Composición de la cartera:
- Acciones de Brasil: 96,52%
- Disponibilidades: 3,34%
- Fondos de Inversión del Exterior: 0,14%
Gastos y comisiones:
- Gastos de Administración: 3,40% (anuales)
- Gastos Sociedad Depositaria: 0,15%
Publicado por Nicolas Rombiola - 21/07/2010 a las 00:55:26
SúperFondo Europa es un producto comercializado por Santander Rio, que constituye otro de los fondos de renta variable que ofrece la entidad bancaria.
Un fondo de acciones que invierte en Acciones de las principales empresas de la zona Europa con eje en Gran Bretaña. La suscripción y el rescate es en Pesos y la inversión es en Euros.
El Benchmark del Fondo es el Dow Jones Stoxx 50 Price Index. Pondera las acciones “Blue Chip” que cotizan en los principales mercados europeos. La gestora cuenta con el seguimiento y la experiencia de Santander Asset Management Madrid para superar el rendimiento del Indice de referencia, tomando desvíos discrecionales de acuerdo a la visión del Equipo de Gestión.
El SuperFondo Europa es una excelente opción de alta volatilidad en el valor de cuotaparte del fondo.
Características:
- Benchmark: Dow Jones Stoxx 50 Price Index
- Calificación: AA (S&P)
- Comisión de Entrada – Salida: 0,00%
- Comisión de Gestión: “A” 3,88%
- Moneda del Fondo: Dólares
- Plazo de rescate: 72 horas
- Horizonte de inversión: Largo plazo (2 años)
Composición de la cartera:
- CEDEARs: 84,29%
- ADR’s: 11,05%
- Disponibilidades: 3,62%
- Acciones de empresas europeas: 1,03%
Gastos y comisiones:
- Gastos de Administración: 3,40% (anuales)
- Gastos Sociedad Depositaria: 0,15%
